作者：王彬

來源：負(fù)險不彬

一、個貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的界定

（一）個貸類不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)類型橫向?qū)Ρ?/p>

近年來，個貸不良資產(chǎn)市場經(jīng)歷了從探索試點到擴大范圍、從單一模式到多元化處置的發(fā)展歷程，逐步形成了由銀登中心個貸批轉(zhuǎn)、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓和交易商協(xié)會個貸不良ABS組成的兩大市場、三類產(chǎn)品，市場交易規(guī)范化、專業(yè)化水平不斷提高，市場交易規(guī)模快速擴大。業(yè)務(wù)要素對比如下：

（二）政策導(dǎo)向

（三）批量轉(zhuǎn)讓個貸不良資產(chǎn)范圍

根據(jù)2021年1月7日的出臺《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知（銀保監(jiān)辦便函〔2021〕26號）》及2022年12月30日出臺《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知（銀保監(jiān)辦便函〔2022〕1191號）》規(guī)定，對于可以批量轉(zhuǎn)讓的個貸不良資產(chǎn)做了如下規(guī)定：

1、可批量轉(zhuǎn)讓的個貸不良

包括個人消費信用貸款、信用卡透支、個人經(jīng)營信用貸款。

2、原則上不可批量轉(zhuǎn)讓的個貸不良

個人住房按揭貸款、個人消費抵（質(zhì)）押貸款、個人經(jīng)營性抵押貸款等抵（質(zhì)）押物清晰的個人貸款應(yīng)當(dāng)以銀行自行清收為主。

3、禁止轉(zhuǎn)讓的個貸不良

一是債務(wù)人或擔(dān)保人為國家機關(guān)的貸款、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)列入全國企業(yè)政策性關(guān)閉破產(chǎn)計劃的貸款、國防軍工等涉及國家安全和敏感信息的貸款；二是精準(zhǔn)扶貧貸款、“三區(qū)三州”等深度貧困地區(qū)各項貸款等政策性、導(dǎo)向性貸款；三是虛假個人貸款、債務(wù)關(guān)聯(lián)人涉及刑事案件或涉及銀行內(nèi)部案件的個人貸款、個人教育助學(xué)貸款、銀行員工及親屬在本行的貸款；四是在借款合同或擔(dān)保合同中有限制轉(zhuǎn)讓條款的貸款；五是國家法律法規(guī)及有關(guān)部門限制轉(zhuǎn)讓的其他貸款。

（四）個貸不良批轉(zhuǎn)參與主體及經(jīng)營策略

市場數(shù)據(jù)顯示，個貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓的受讓方只能是金融資產(chǎn)管理公司、地方資產(chǎn)管理公司以及金融資產(chǎn)投資公司，目前地方資產(chǎn)管理公司屬于主力軍，金融資產(chǎn)投資公司目前為止并未參與。銀登網(wǎng)顯示，目前共有 187 家受讓機構(gòu)開立了賬戶，2024 年新增7家機構(gòu)開戶，目前全市場有資格的受讓機構(gòu)已經(jīng)基本完成了開戶，市場受讓機構(gòu)的數(shù)量基本確定。盡管如此，市場競爭格局卻沒有形成，隨著各機構(gòu)對個貸不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)的進一步認(rèn)識，不同類型的機構(gòu)的展業(yè)思路也有會逐步變化。結(jié)合市場調(diào)研顯示，目前從事個貸不良資產(chǎn)收購處置的機構(gòu)，主要有如下三種模式：

一是錨定某類金融機構(gòu)，構(gòu)建自身個貸不良生態(tài)圈。有些AMC鎖定部分金融機構(gòu)，對接該金融機構(gòu)的委外團隊，深度分析金融機構(gòu)的個貸資產(chǎn)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)質(zhì)量，催收現(xiàn)金回款率，以自有資金收購個貸不良資產(chǎn)包，然后組織委外清收或部分自營清收，發(fā)展成為該類機構(gòu)體系外的“特資部”，并借助體制外的靈活優(yōu)勢，構(gòu)建自身不良資產(chǎn)清收處置生態(tài)，提升個貸不良業(yè)務(wù)展業(yè)能力。代表機構(gòu)為部分純國有地方AMC等。

二是綁定下游催收機構(gòu)，以聯(lián)合收購方式拓展市場。部分AMC自營清收團隊薄弱，同時在規(guī)劃上需要短期內(nèi)迅速做大資產(chǎn)管理規(guī)模，提升市場地位，便在市場上篩選有價值的聯(lián)合收購機構(gòu)，借助聯(lián)合機構(gòu)的清收回款能力，共同經(jīng)營個貸不良資產(chǎn)，收購后通過委外管理的方式，以收益分成等方式進行合作，代表機構(gòu)主要是民營或混合制地方AMC。

三是僅做資金業(yè)務(wù)，以通道業(yè)務(wù)為主要依托。對于不具備或不準(zhǔn)備建立規(guī)模化個貸不良清收處置團隊地方AMC，通過發(fā)揮資金優(yōu)勢，幫助下游客戶加杠桿的方式，也可參與個貸不良資產(chǎn)市場，目前部分地方AMC可提供70-90%的優(yōu)先級資金支持，資金成本在8-12%之間不等，在交易結(jié)構(gòu)上各有異同。從監(jiān)管導(dǎo)向上看，資金業(yè)務(wù)并不為監(jiān)管所倡導(dǎo)。

二、試點政策放開后的個貸不良市場

（一）市場整體規(guī)模

自2021年1月7日銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)布《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》（銀保監(jiān)辦便函[2021]26號）以來，各金融機構(gòu)不斷在銀登中心掛網(wǎng)個人不良資產(chǎn)進行公開競價。2022年12月29日，銀保監(jiān)會辦公廳再次發(fā)布關(guān)于開展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知（銀保監(jiān)辦便函[2022]1191號），進一步擴充試點機構(gòu)，在原有國有行及股份行基礎(chǔ)之上，將開發(fā)銀行、進出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及信托公司、消費金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司納入試點機構(gòu)范圍；將注冊地位于北京、河北、內(nèi)蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小銀行機構(gòu)納入試點機構(gòu)范圍。

在政策的引導(dǎo)下，個貸不良批轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)于2021年初試水，2022年底上量，但正式爆發(fā)是在2023年8月后開始迅速增加，各季度具體數(shù)據(jù)如下：

1、資產(chǎn)規(guī)模

單位：億元

2、資產(chǎn)包數(shù)

單位：個

四年數(shù)據(jù)顯示，三四季度為出包高峰期，調(diào)研了解到，因個貸包批轉(zhuǎn)能夠為金融機構(gòu)財報帶來一定改善，各機構(gòu)在出包時會重點關(guān)注對其財報的影響，由此導(dǎo)致報表前一季度，報表前一個月的扎堆出包的情形明顯。

（二）資產(chǎn)折率分析

受限于競價系統(tǒng)的封閉性，非參與機構(gòu)無法獲得準(zhǔn)確的資產(chǎn)包成交價格，市場數(shù)據(jù)的分析及抓取均以個貸包掛牌本金折扣率作為基礎(chǔ)，銀登中心數(shù)據(jù)如下：

1、本金折扣率

2、整體折扣率（含本息費等）

注：本息折扣率=∑轉(zhuǎn)讓價格/∑未償本息費；本金回收率=∑轉(zhuǎn)讓價格/∑未償本金

本金折率更能反映資產(chǎn)價值，同時因為市場仍處于成長階段，轉(zhuǎn)出機構(gòu)估值邏輯并未成熟，導(dǎo)致資產(chǎn)包質(zhì)量參差不齊，流拍率在20%-30%之間。

（三）2024年業(yè)務(wù)表現(xiàn)

1、資產(chǎn)出包量

2024年全年公開掛牌轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)包共706個（扣除重復(fù)掛牌），未償本金規(guī)模1157.40億元，未償本息規(guī)模1943.72億元。若一并統(tǒng)計捷信消費金融有限公司CFC2024【01】號資產(chǎn)包，該資產(chǎn)包未償本金總規(guī)模為264.64億元，未償本息總規(guī)模為348億元（該資產(chǎn)包為非公開轉(zhuǎn)讓，未納入銀登中信統(tǒng)計），2024年全年轉(zhuǎn)讓未償本金總規(guī)模為1422.04億元，未償本息總規(guī)模為2291.72億元，為歷史新高。從發(fā)包節(jié)奏看，季節(jié)性特點明顯，下半年尤其是四季度，是發(fā)包高峰期。整體而言，資產(chǎn)包質(zhì)量參差不齊，流拍率在20%左右，各月度出包數(shù)據(jù)如下：

單位：個

通過整體趨勢分析，個貸包出包存在明顯的周期性，這是由于個貸包的批轉(zhuǎn)能夠為金融機構(gòu)財報帶來一定的改善，但因各機構(gòu)在出包時會重點關(guān)注對其財報的影響，會導(dǎo)致報表前一季度，報表前一個月的扎堆出包的情形并比較明顯。

2、資產(chǎn)包類別

2024年度個貸資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓中，信用卡類81筆，占比11.46%；個人消費類301個，占比42.57%，個人經(jīng)營類153個，占比21.64%；個人消費及經(jīng)營類組合172個，占比24.33%。從資產(chǎn)規(guī)模上看，各類資產(chǎn)總量具有明顯增幅，其中個人消費類增幅最大。各類資產(chǎn)增幅如下：

數(shù)據(jù)顯示，信用卡資產(chǎn)包的未償本息平均規(guī)模較大，達到6.90億元，個人經(jīng)營類資產(chǎn)包最小，未償本息平均規(guī)模為1.66億元，個人消費類資產(chǎn)包未償本息平均規(guī)模為4.14億元。不過，從本金與利息的結(jié)構(gòu)來看，個人消費類利息普遍較高，達到50.18%，而個人經(jīng)營類僅為10.50%，可見，在差不多逾期天數(shù)情況下，個人消費類貸款的原始利率明顯高于個人經(jīng)營類，客戶分層比較明顯。

3、轉(zhuǎn)出機構(gòu)統(tǒng)計

截止到2024年末，共有810 家發(fā)包機構(gòu)開立了發(fā)包賬戶，相比于2023 年末，新增發(fā)包機構(gòu)112 家，農(nóng)村中小銀行與股份制商業(yè)銀行新增數(shù)量最多。農(nóng)村中小銀行大量新增開戶意味著個貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)對于切實化解中小金融機構(gòu)風(fēng)險提供了有力支持，試點工作取得預(yù)期效果。開戶機構(gòu)情況如下：

4、底層資產(chǎn)維度

一是資產(chǎn)筆數(shù)/戶數(shù)

筆數(shù)與戶數(shù)反映筆均或戶均債務(wù)金額的大小，正常邏輯下戶均與筆均越小，債務(wù)人償還壓力越小，資產(chǎn)包的質(zhì)量也越好。

二是戶均未償本息與平均授信

不同類型的金額機構(gòu)存在明顯差異，中小型銀行的戶均金額明顯大于中大型銀行。

三是年齡分布

不同類型資產(chǎn)，債務(wù)人平均年齡沒有明顯差異，均在 40-45歲之間。同業(yè)表示，債務(wù)人的加權(quán)平均年齡結(jié)構(gòu)是估值重要因素，會影響資產(chǎn)包的拍賣價格。

四是逾期時間

逾期時間代表了債務(wù)人對該筆債務(wù)的態(tài)度，以及反映債務(wù)人陷入債務(wù)陷阱的時間，逾期時間越長的資產(chǎn)包其可聯(lián)率會越低。2024 年全量資產(chǎn)包的平均逾期時間為 1047 天，較 2023 年（1175.20 天）、2022 年（1648.67 天）和 2021 年（1409.15 天）來比，總體的逾期時間有所縮短。資產(chǎn)質(zhì)量有所提升。

五是訴訟情況

資產(chǎn)的訴訟情況大體分為未訴、調(diào)解、訴訟中、仲裁、已判未執(zhí)、執(zhí)行中、終本執(zhí)行等幾種情形，從轉(zhuǎn)讓公告統(tǒng)計，多數(shù)資產(chǎn)為未訴資產(chǎn)，2024年中98.35%為未訴，2023 年96.67%為未訴。資產(chǎn)處于未訴狀態(tài)意味著未來在清收過程中可以有更多的清收方式，能夠從更多方面提高債務(wù)人的還款意愿，但是也意味著需要清收過程中有司法資源的介入。

三、個貸不良資產(chǎn)包收購

受讓方盡調(diào)流程的安排上，基本采用如下四大步驟：一是通過審閱不良資產(chǎn)檔案和現(xiàn)場調(diào)查等?式，客觀、公正地反映不良資產(chǎn)狀況，充分披露資產(chǎn)?險。二是真實記錄盡職調(diào)查過程，建?盡職調(diào)查數(shù)據(jù)庫，撰寫盡職調(diào)查報告。三是要求利益相關(guān)?員履職回避。出讓方及受讓方的相關(guān)?員與債務(wù)?、擔(dān)保?、受托中介機構(gòu)等存在直接或間接利益關(guān)系的，或經(jīng)認(rèn)定對不良資產(chǎn)形成有直接責(zé)任的，在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和收購?作中應(yīng)予以回避。四是要求銀?加強信息披露。銀?作為賣?，應(yīng)在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)及時披露資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)信息，同時充分披露參與不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)?的相關(guān)信息，提?轉(zhuǎn)讓?作的透明度。五是爭取出讓方開放內(nèi)部清收管理系統(tǒng)，更全面了解資產(chǎn)歷史情況以利于后續(xù)制定合適清收方案。

（一）關(guān)注維度

個貸不良批轉(zhuǎn)評估中，應(yīng)關(guān)注如下四個方面的維度：

參數(shù)的重要性依次為可聯(lián)率、逾期時間、訴訟情況、資產(chǎn)包地區(qū)、債務(wù)人階段性還款、年齡、職業(yè)及其他。在具體盡調(diào)過程中，會著重關(guān)注如下事項：

1、包內(nèi)資產(chǎn)概況

一是資產(chǎn)包內(nèi)筆數(shù)與金額特征

二是資產(chǎn)包內(nèi)資產(chǎn)借款人特征

注釋：

※ 借款人加權(quán)平均年齡=

Pi為每筆未償本息和，gi為每筆資產(chǎn)借款人在初始起算日的年齡。

※ 借款人加權(quán)平均年收入=

Pi為每筆未償本息和，hi為每筆資產(chǎn)借款人在個貸盡調(diào)時確認(rèn)的年收入。

※ 借款人加權(quán)平均獲得的授信額度=

Pi為每筆未償本息和，ji為每筆資產(chǎn)借款人在初始授信時確認(rèn)的授信額度。

2、包內(nèi)資產(chǎn)分布

一是包內(nèi)資產(chǎn)未償本息費余額分布

單位：萬元；%

二是貸款質(zhì)量（五級分類）分布

單位：萬元；%

三是貸款逾期時間分布

單位：月；萬元；%

3、借款人分布信息

一是借款人年齡分布

單位：歲；萬元；%

債務(wù)人年齡分布主要集中于 30至40歲質(zhì)量最高，因為該年齡段處于個人職業(yè)生涯上升期，回收率或有一定保障。 

二是借款人所在地區(qū)分布

單位：歲；萬元；%

通過債務(wù)人區(qū)域分布，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)分布越多，資產(chǎn)包質(zhì)量越高，非經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)越分散，資產(chǎn)包質(zhì)量越高。

三是借款人職業(yè)分布

單位：萬元；%

四是借款人年收入分布

單位：萬元；%

五是借款人授信額度分布

單位：萬元；%

（二）估值邏輯

個貸不良批轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)于2021年初試點，2022年底上量，但正式爆發(fā)是在2023年8月后，截止目前除了部分小規(guī)模資產(chǎn)包外，多數(shù)資產(chǎn)包仍然處回本階段，部分資產(chǎn)包在成交一年后仍然沒有完成資料交接和進入處置階段，全市場來看，完整走完“催-調(diào)-訴-判-執(zhí)”以及回本后進入有收益階段的不多。市場投資者更多的是出于一種樸素的“成交價”直觀較低去看待個貸不良資產(chǎn)，至于個貸不良資產(chǎn)的盈利底層邏輯，目前仍不成熟。

資產(chǎn)包內(nèi)個貸資產(chǎn)通常具有數(shù)量較多，分散度較高，同質(zhì)性較強的特點，回收率分布符合大數(shù)定律，可采用通過歷史回收數(shù)據(jù)預(yù)測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流的的方法，即對不良資產(chǎn)的歷史回收數(shù)據(jù)按照一定維度（賬戶類型、年齡、收入、未償本息總額等）分組求出不良后各期歷史回收率，并利用這些分組數(shù)據(jù)求得歷史回收率的概率密度分布，然后按照歷史回收率的分布曲線對包內(nèi)資產(chǎn)逐筆逐月進行模擬，得到每一筆資產(chǎn)未來各期的回收率，根據(jù)期初未償余額求得資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流，完成資產(chǎn)包的估值。單筆個貸不良貸款的回收具有較強的隨機性，其未來的回收時間及回收金額很難獨立預(yù)測。但是將足夠多的個貸不良合并統(tǒng)一計算，其平均回收率符合大數(shù)定律，即不良貸款的數(shù)量達到一定水平時，其平均回收率將會趨近于期望回收率。存續(xù)期間，不良資產(chǎn)的實際回收率服從歷史回收率分布，即回收率分布的時間一致性情景假設(shè)；并且資產(chǎn)包未來一段時間內(nèi)的群組特征保持穩(wěn)定，即回收率分布的橫截面一致性假設(shè)。具體估值邏輯如下圖：

（三）個貸不良批量收購業(yè)務(wù)流程圖

四、個貸不良資產(chǎn)處置

不良資產(chǎn)收購后不得進行轉(zhuǎn)讓，因此處置工作就顯得十分重要，在實操層面，個貸資產(chǎn)處置要關(guān)注三點，即成本、時效和效率。其中，壓降成本包括降低處置成本、管理成本。個貸案件件均小、案件多，處置成本和管理成本較高，因此降成本是個貸處置中重要的環(huán)節(jié)。快速回款有利于投資成本的收回，管理成本的降低。提升效率是因為個貸案件眾多，要求處置和管理的高效率，避免重復(fù)勞動和無效勞動，將最有效的資源用于可能產(chǎn)生收益的部分。為實現(xiàn)上述目標(biāo)，在資產(chǎn)處置前，要通過處置前的網(wǎng)絡(luò)盡調(diào)實現(xiàn)債務(wù)人的分級。即通過網(wǎng)絡(luò)平臺搜集債務(wù)人的公開信息、包括資產(chǎn)拍賣、涉訴、失信、限高等信息，了解債務(wù)人目前的公開情況。同時利用大數(shù)據(jù)分析債務(wù)人的涉訴、失信信息，評判債務(wù)人目前的還款能力及還款意愿，借此對債務(wù)人進行分級分類、進行差異化處置。在處置路徑上，可采用電催、調(diào)解、訴前保全、司法訴訟、仲裁執(zhí)行、委外催收等一種或多種方式。現(xiàn)將主要模式和法律法規(guī)梳理如下：

（一）催收

催收可分為自行催收和委外催收。

1、自行催收

自有資產(chǎn)管理團隊對不良資產(chǎn)進行自主催收的手段，在不良資產(chǎn)的處置中，自催主要作為外包催收環(huán)節(jié)的輔助催收措施。為最大限度保全資產(chǎn)品質(zhì)、控制風(fēng)險，催收方面在細(xì)分客群的基礎(chǔ)上，運用短信、電郵、信函、電話等傳統(tǒng)渠道，結(jié)合微信、機器人外呼等新渠道，采取差異化催收流程和策略。對于催收過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險信號，通過早期識別、早期介入方式，以提高風(fēng)險資產(chǎn)的回收效率。主要適用于債權(quán)債務(wù)關(guān)系明了，債務(wù)承擔(dān)方具有較強還款意愿且有足夠的資產(chǎn)能夠覆蓋其債務(wù)。

自行催收過程中，使用最多的為電催，即通過與債務(wù)人溝通，借助電話、短信、外訪等方式聯(lián)系客戶，提醒并督促客戶及時還款并告知正確的還款方式。在具體工作中，要通過各種有效方式聯(lián)系客戶，提高回款率，降低壞賬損失。同時對逾期賬戶情況進行專業(yè)管理，根據(jù)客戶實際要求做相應(yīng)業(yè)務(wù)處理，及時反饋并解決問題。適用逾期時間短，可聯(lián)率較高的貸款。電催特點明顯：一是傭金率穩(wěn)定，對于個貸不良資產(chǎn)逾期賬齡較長，處置難度增加，電催傭金比例整體處于30-50%區(qū)間，。二是配置方式靈活。電催可根據(jù)逾期階段配置不同的催收手段，如短信、語音機器人、信函、實地走訪等，實現(xiàn)批量作業(yè)，提高處置效率。三是合規(guī)壓力較大，隨著《個人信息保護法》等法律法規(guī)的出臺，電催行業(yè)的合規(guī)性受到嚴(yán)格監(jiān)管、對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生一定的影響。

在催收的同時，催收還能發(fā)揮權(quán)利維持的作用。根據(jù)《中華人民共和國民法典》第675條規(guī)定“借款人應(yīng)當(dāng)按照約定的期限返還借款。對借款期限沒有約定或者約定不明確，依據(jù)本法第510條的規(guī)定仍不能確定的，借款人可以隨時返還；貸款人可以催告借款人在合理期限內(nèi)返還”。在不良資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)中，催收的主要作用在于中斷時效，維護法律權(quán)利。根據(jù)《民法典》第195條規(guī)定，有下列情形之一的，訴訟時效中斷，從中斷、有關(guān)程序終結(jié)時起，訴訟時效期間重新計算：（一）權(quán)利人向義務(wù)人提出履行請求；（二）義務(wù)人同意履行義務(wù)；（三）權(quán)利人提起訴訟或者申請仲裁；（四）與提起訴訟或者申請仲裁具有同等效力的其他情形。根據(jù)《民法典》第188條第一款規(guī)定：“向人民法院請求保護民事權(quán)利的訴訟時效期間為3年。法律另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。”對于另有規(guī)定的領(lǐng)域，主要集中在如下幾部法律法規(guī)上，一是《中華人民共和國產(chǎn)品質(zhì)量法》第四十五條“因產(chǎn)品存在缺陷造成損害要求賠償?shù)脑V訟時效期間為二年，自當(dāng)事人知道或者應(yīng)當(dāng)知道其權(quán)益受到損害時起計算”。二是《中華人民共和國環(huán)境保護法》第66條 “提起環(huán)境損害賠償訴訟的時效期間為三年，從當(dāng)事人知道或者應(yīng)當(dāng)知道其受到損害時起計算”。三是《中華人民共和國海商法》第265條“有關(guān)船舶發(fā)生油污損害的請求權(quán)，時效期間為三年，自損害發(fā)生之日起計算；但是，在任何情況下時效期間不得超過從造成損害的事故發(fā)生之日起六年”。四是《中華人民共和國民法典》第594條“因國際貨物買賣合同和技術(shù)進出口合同爭議提起訴訟或者申請仲裁的期限為四年。”

2、委外催收

個貸不良資產(chǎn)處置主要對符合外包條件的客戶采取外包催收，外包催收主要是根據(jù)逾期時間采取不同清收手段和催收機構(gòu)。根據(jù)分單地區(qū)催收件量，參照外包公司金額清收率、催收服務(wù)品質(zhì)、催收資源配備等情況，調(diào)整公司催收件分配額。在委外機構(gòu)的選聘上，應(yīng)根據(jù)各地業(yè)務(wù)實際情況，對備選催收外包機構(gòu)以及訴訟外包律所開展盡職調(diào)查，從備選機構(gòu)的基本概貌、組織架構(gòu)、專業(yè)程度、歷史業(yè)績等方面開展評審并且確定聘用對象。對聘用的機構(gòu)進行有序管理、日常監(jiān)督，對其回收金額和外包服務(wù)品質(zhì)建立考核標(biāo)準(zhǔn)，進行排序并執(zhí)行末位淘汰制度。與此同時，實時監(jiān)測違約資產(chǎn)的處置回收情況，并且按規(guī)定時間制作監(jiān)測報告（應(yīng)包括但不限于違約資產(chǎn)的基本情況、違約回收情況等）。

目前適用最多的針對消費貸、經(jīng)營貸和信用卡不良債權(quán)的催收，其中，信用卡類不良資產(chǎn)催收難度最大，從個?信用卡不良貸款的催收情況來看，催收傭金率與個?信用卡不良貸款的逾期期數(shù)、回收?例等指標(biāo)成正比，一般催收傭金率為10%～40%。

（二）調(diào)解

調(diào)解是借助中立方所持有的一系列社會規(guī)范（包括法律規(guī)范、道德規(guī)范等等）作為裁量標(biāo)準(zhǔn)，以在糾紛各方之間進行有效的交流與溝通，解決債權(quán)債務(wù)人之間的糾紛，在個貸不良資產(chǎn)處置中的作用逐漸體現(xiàn)。實操層面，債權(quán)人借助催收機構(gòu)的資源擺布，進駐已獲得當(dāng)?shù)胤ㄔ夯蛩痉ň痔貏e授權(quán)的金融調(diào)解中心，采用三大運營商的固化線路，甚至使用法院相關(guān)線路與債務(wù)人進行溝通，提升接通率，并以國家司法機關(guān)的背書提升資產(chǎn)處置的效率。

在法律范疇內(nèi)，調(diào)解無疑表現(xiàn)出高度的自愿性、靈活性以及保密性的特征。其主要宗旨在于通過和平、協(xié)商的方式來解決各種爭議，以此降低解決糾紛所需的成本投入，同時也有助于維護社會關(guān)系的穩(wěn)定和諧。調(diào)解的實施方式多種多樣，包括但不限于民間調(diào)解、法院調(diào)解以及行政調(diào)解等三種類型。值得關(guān)注的是，調(diào)解所得達成的協(xié)議，只要符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，便會具備相應(yīng)的法律約束力。如法院主持調(diào)解所獲得的協(xié)議，經(jīng)過當(dāng)事人雙方的確認(rèn)與簽署后，便可立即產(chǎn)生法律效力，如果任何一方不遵守協(xié)議內(nèi)容，另一方即可訴諸于法律申請強制執(zhí)行。

調(diào)解能夠通過合法合規(guī)流程，提升客戶滿意度，降低投訴率，增強機構(gòu)的合規(guī)性和社會形象。該途徑有合規(guī)路徑，最高法《個人債務(wù)清理試點規(guī)程》為調(diào)解提供法律依據(jù)，確保調(diào)解結(jié)果的司法效力。財政方面，個貸調(diào)解費用享增值稅即增即退優(yōu)惠，降低運營成本，提升經(jīng)濟效益。通過訴前調(diào)解和司法確認(rèn)相結(jié)合，能夠為不良資產(chǎn)處置構(gòu)建“柔性協(xié)商+剛性保障”的雙重價值重組機制，優(yōu)化傳統(tǒng)司法程序的效率，通過法律效力轉(zhuǎn)化實現(xiàn)資產(chǎn)價值的深度挖掘和變現(xiàn)保障。

（三）訴前保全

訴前保全在起訴前，人民法院根據(jù)債權(quán)人的申請對被申請人即債務(wù)人的財產(chǎn)采取的強制性措施。人民法院根據(jù)具體情況以及提供擔(dān)保情況，作出是否同意訴前保全的決定。為有利于判決執(zhí)行，切實保護債權(quán)人的合法權(quán)益，債權(quán)人作為申請人向法院申請對債務(wù)人的合法財產(chǎn)采取保全措施，法院受理后責(zé)令申請人提供擔(dān)保后24小時內(nèi)作出裁定。申請人應(yīng)當(dāng)在訴前財產(chǎn)保全后三十日內(nèi)向法院起訴，逾期將解除財產(chǎn)保全。

訴前保全的相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定主要集中在如下幾個方面：

《中華人民共和國民事訴訟法》第一百零三條“人民法院對于可能因當(dāng)事人一方的行為或者其他原因，使判決難以執(zhí)行或者造成當(dāng)事人其他損害的案件，根據(jù)對方當(dāng)事人的申請，可以裁定對其財產(chǎn)進行保全、責(zé)令其作出一定行為或者禁止其作出一定行為；當(dāng)事人沒有提出申請的，人民法院在必要時也可以裁定采取保全措施。人民法院采取保全措施，可以責(zé)令申請人提供擔(dān)保，申請人不提供擔(dān)保的，裁定駁回申請。人民法院接受申請后，對情況緊急的，必須在四十八小時內(nèi)作出裁定；裁定采取保全措施的，應(yīng)當(dāng)立即開始執(zhí)行”；第一百零四條“利害關(guān)系人因情況緊急，不立即申請保全將會使其合法權(quán)益受到難以彌補的損害的，可以在提起訴訟或者申請仲裁前向被保全財產(chǎn)所在地、被申請人住所地或者對案件有管轄權(quán)的人民法院申請采取保全措施。申請人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，不提供擔(dān)保的，裁定駁回申請。人民法院接受申請后，必須在四十八小時內(nèi)作出裁定；裁定采取保全措施的，應(yīng)當(dāng)立即開始執(zhí)行。

申請人在人民法院采取保全措施后三十日內(nèi)不依法提起訴訟或者申請仲裁的，人民法院應(yīng)當(dāng)解除保全。第一百零五條“保全限于請求的范圍，或者與本案有關(guān)的財物”；第一百零六條“財產(chǎn)保全采取查封、扣押、凍結(jié)或者法律規(guī)定的其他方法。人民法院保全財產(chǎn)后，應(yīng)當(dāng)立即通知被保全財產(chǎn)的人。財產(chǎn)已被查封、凍結(jié)的，不得重復(fù)查封、凍結(jié)”；第一百零七條“財產(chǎn)糾紛案件，被申請人提供擔(dān)保的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定解除保全”；第一百零八條“申請有錯誤的，申請人應(yīng)當(dāng)賠償被申請人因保全所遭受的損失”；第一百零九條“人民法院對下列案件，根據(jù)當(dāng)事人的申請，可以裁定先予執(zhí)行：（一）追索贍養(yǎng)費、扶養(yǎng)費、撫養(yǎng)費、撫恤金、醫(yī)療費用的；（二）追索勞動報酬的；（三）因情況緊急需要先予執(zhí)行的”；第一百一十條“人民法院裁定先予執(zhí)行的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系明確，不先予執(zhí)行將嚴(yán)重影響申請人的生活或者生產(chǎn)經(jīng)營的；（二）被申請人有履行能力。人民法院可以責(zé)令申請人提供擔(dān)保，申請人不提供擔(dān)保的，駁回申請。申請人敗訴的，應(yīng)當(dāng)賠償被申請人因先予執(zhí)行遭受的財產(chǎn)損失”；第一百一十一條“當(dāng)事人對保全或者先予執(zhí)行的裁定不服的，可以申請復(fù)議一次。復(fù)議期間不停止裁定的執(zhí)行”。《最高人民法院關(guān)于規(guī)范和加強辦理訴前保全案件工作的意見》（法[2024]]42號）第四條“申請人線下提交的訴前保全材料不符合要求的，人民法院應(yīng)當(dāng)當(dāng)場一次性告知補正。申請人補正的，人民法院必須在收到補正材料之時起四十八小時內(nèi)作出是否準(zhǔn)許的裁定。申請人在非工作時間通過線上提交訴前保全材料的，人民法院自收到訴前保全申請后的第一個工作日開始之時起計算期間”；第七條“人民法院在受理訴前保全案件前，應(yīng)當(dāng)審查當(dāng)事人提供的擔(dān)保是否符合法律規(guī)定。申請人申請訴前財產(chǎn)保全的，應(yīng)當(dāng)提供相當(dāng)于請求保全數(shù)額的擔(dān)保，但情況緊急且特殊的例外”；第十條“申請人申請訴前財產(chǎn)保全，提供被保全財產(chǎn)的信息符合下列情形之一的，人民法院可以認(rèn)定為明確的被保全財產(chǎn)信息：（一）被保全財產(chǎn)為不動產(chǎn)的，提供了房產(chǎn)證復(fù)印件、產(chǎn)權(quán)查詢單等權(quán)屬證明材料，或者所有權(quán)人名稱、產(chǎn)權(quán)證號或者預(yù)售網(wǎng)簽號、不動產(chǎn)所在行政區(qū)域、道路、樓盤名稱、具體房號等不動產(chǎn)具體信息；（二）被保全財產(chǎn)為銀行存款的，提供了儲戶姓名、開戶銀行名稱、賬號等存款的具體信息；（三）被保全財產(chǎn)為機動車輛的，提供了車輛保管人或者控制人信息、機動車車牌號、車輛登記管理機關(guān)等具體信息；請求扣押的，提供了該機動車具體停放位置；（四）被保全財產(chǎn)為有限責(zé)任公司或者非上市股份有限公司股權(quán)的，提供了具體公司名稱、統(tǒng)一社會信用代碼及注冊（或者托管）機構(gòu)、出資額度和股權(quán)份額等信息；被保全財產(chǎn)為上市公司股票或者其他可供保全的有價證券的，提供了相應(yīng)賬戶信息及交易場所或者證券公司名稱及地址；（五）被保全財產(chǎn)為到期債權(quán)的，提供了債權(quán)人名稱、債務(wù)人名稱及住所、債權(quán)數(shù)額、債權(quán)到期時間、債權(quán)憑證或者相關(guān)證明材料；（六）被保全財產(chǎn)為國債、基金的，提供了國債、基金的名稱、種類、數(shù)量、登記機關(guān)；（七）被保全財產(chǎn)為專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)的，提供了權(quán)利證書登記號碼或者其他權(quán)屬證明；（八）被保全財產(chǎn)為其他財產(chǎn)的，提供了財產(chǎn)的名稱、種類、規(guī)格、數(shù)量、價值、所有權(quán)人、具體存放位置等詳細(xì)情況以及相關(guān)證據(jù)材料”；第十一條“訴前財產(chǎn)保全的被申請人存在下列情形之一，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致喪失債務(wù)履行能力的，人民法院可以認(rèn)定為情況緊急：（一）有轉(zhuǎn)移、隱匿、變賣財產(chǎn)的行為；（二）有抽逃資金等逃避債務(wù)履行的行為；（三）生產(chǎn)經(jīng)營狀況嚴(yán)重惡化；（四）喪失商業(yè)信譽；（五）被列為失信被執(zhí)行人；（六）導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致喪失債務(wù)履行能力的其他情形”；第十二條“申請訴前行為保全存在下列情形之一的，人民法院可以認(rèn)定為情況緊急：（一）申請人的人身權(quán)益正在或者即將面臨被非法侵害的危險；（二）申請人的財產(chǎn)權(quán)益正在或者即將面臨被非法侵害的危險；（三）被申請人的行為會導(dǎo)致侵權(quán)行為難以控制且可能增加申請人損害；（四）申請人的權(quán)益正在或者即將造成難以彌補的損害的其他情形”；第十三條“人民法院審查訴前行為保全申請，應(yīng)當(dāng)綜合考量以下因素：（一）申請人的請求是否具有事實基礎(chǔ)和法律依據(jù)；（二）不采取訴前行為保全措施是否會使申請人的合法權(quán)益受到難以彌補的損害；（三）不采取訴前行為保全措施對申請人造成的損害是否超過采取行為保全措施對被申請人造成的損害；（四）采取訴前行為保全措施對國家利益、社會公共利益可能產(chǎn)生的影響；（五）其他應(yīng)當(dāng)考量的因素”；第十四條“申請人同時申請財產(chǎn)保全、行為保全、證據(jù)保全的，人民法院應(yīng)當(dāng)作出一個是否準(zhǔn)許的裁定；存在影響保全措施實施等情形的，可以分別作出裁定”；第十五條“對下列財產(chǎn)，人民法院不得采取訴前財產(chǎn)保全措施：（一）被申請人及其所扶養(yǎng)和撫育家屬生活所必需的生活、教育、醫(yī)療等物品和費用；（二）農(nóng)民工工資專用賬戶資金和工資保證金，但法律另有規(guī)定以及起訴請求支付該專用賬戶對應(yīng)項目的農(nóng)民工工資的除外；（三）金融機構(gòu)交存在人民銀行的存款準(zhǔn)備金和備付金；（四）信托財產(chǎn)人民幣專用存款賬戶；（五）社會保險機構(gòu)開設(shè)的社會保險基金賬戶；（六）證券經(jīng)營機構(gòu)、期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)的交易保證金，信用證開證保證金、獨立保函保證金，但失去保證金用途的除外；（七）工會等社團組織專項經(jīng)費；（八）人民法院已裁定受理破產(chǎn)申請的債務(wù)人財產(chǎn)；（九）學(xué)校、幼兒園、醫(yī)療機構(gòu)、養(yǎng)老機構(gòu)等為公益目的成立的非營利法人的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施、養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施和其他公益設(shè)施；（十）用于防控、應(yīng)急、救援等承擔(dān)疫情防控、應(yīng)急處置等任務(wù)的財產(chǎn)；（十一）法律、行政法規(guī)或者司法解釋規(guī)定的其他不得查封、扣押、凍結(jié)的財產(chǎn)”；第十六條“在能夠?qū)崿F(xiàn)保全目的的情況下，人民法院應(yīng)當(dāng)選擇采取對被申請人生活、生產(chǎn)經(jīng)營活動影響較小的財產(chǎn)進行保全。由人民法院指定被申請人保管的生活、生產(chǎn)經(jīng)營性財產(chǎn)，如果繼續(xù)使用對該財產(chǎn)的價值無重大影響的，可以允許被申請人繼續(xù)使用”；第十七條“人民法院準(zhǔn)許訴前保全財產(chǎn)的價值，應(yīng)當(dāng)與申請人申請保全的數(shù)額相當(dāng)，不得明顯超標(biāo)的、超范圍保全。發(fā)現(xiàn)明顯超標(biāo)的保全的，人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)事人的申請或者依職權(quán)及時解除明顯超標(biāo)的部分保全，但該被保全財產(chǎn)為不可分物且被保全人無其他可供保全的財產(chǎn)，或者提供的擔(dān)保置換財產(chǎn)不能足額保全的除外”；第二十條“存在下列情形之一的，人民法院應(yīng)當(dāng)及時解除訴前保全：（一）人民法院發(fā)現(xiàn)存在保全錯誤；（二）申請人申請解除保全，或者被申請人申請解除保全，申請人同意；（三）申請人在人民法院采取保全措施后三十日內(nèi)不依法提起訴訟或者申請仲裁；（四）已被采取訴前財產(chǎn)保全措施的被申請人作為債務(wù)人已經(jīng)進入破產(chǎn)程序；（五）法律、行政法規(guī)或者司法解釋規(guī)定解除訴前保全的其他情形”；

《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國民事訴訟法>的解釋》（2022修正）第一百五十二條“人民法院依照民事訴訟法第一百零三條、第一百零四條規(guī)定，在采取訴前保全、訴訟保全措施時，責(zé)令利害關(guān)系人或者當(dāng)事人提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)書面通知。利害關(guān)系人申請訴前保全的，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保。申請訴前財產(chǎn)保全的，應(yīng)當(dāng)提供相當(dāng)于請求保全數(shù)額的擔(dān)保；情況特殊的，人民法院可以酌情處理。申請訴前行為保全的，擔(dān)保的數(shù)額由人民法院根據(jù)案件的具體情況決定。在訴訟中，人民法院依申請或者依職權(quán)采取保全措施的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)案件的具體情況，決定當(dāng)事人是否應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保以及擔(dān)保的數(shù)額”；第一百五十三條“人民法院對季節(jié)性商品、鮮活、易腐爛變質(zhì)以及其他不宜長期保存的物品采取保全措施時，可以責(zé)令當(dāng)事人及時處理，由人民法院保存價款；必要時，人民法院可予以變賣，保存價款”；第一百五十四條“人民法院在財產(chǎn)保全中采取查封、扣押、凍結(jié)財產(chǎn)措施時，應(yīng)當(dāng)妥善保管被查封、扣押、凍結(jié)的財產(chǎn)。不宜由人民法院保管的，人民法院可以指定被保全人負(fù)責(zé)保管；不宜由被保全人保管的，可以委托他人或者申請保全人保管。查封、扣押、凍結(jié)擔(dān)保物權(quán)人占有的擔(dān)保財產(chǎn)，一般由擔(dān)保物權(quán)人保管；由人民法院保管的，質(zhì)權(quán)、留置權(quán)不因采取保全措施而消滅”；第一百五十七條“人民法院對抵押物、質(zhì)押物、留置物可以采取財產(chǎn)保全措施，但不影響抵押權(quán)人、質(zhì)權(quán)人、留置權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)”；第一百六十四條“對申請保全人或者他人提供的擔(dān)保財產(chǎn)，人民法院應(yīng)當(dāng)依法辦理查封、扣押、凍結(jié)等手續(xù)”；第一百七十一條“當(dāng)事人對保全或者先予執(zhí)行裁定不服的，可以自收到裁定書之日起五日內(nèi)向作出裁定的人民法院申請復(fù)議。人民法院應(yīng)當(dāng)在收到復(fù)議申請后十日內(nèi)審查。裁定正確的，駁回當(dāng)事人的申請；裁定不當(dāng)?shù)模兏蛘叱蜂N原裁定”；第一百七十二條“利害關(guān)系人對保全或者先予執(zhí)行的裁定不服申請復(fù)議的，由作出裁定的人民法院依照民事訴訟法第一百一十一條規(guī)定處理”。《最高人民法院關(guān)于人民法院辦理財產(chǎn)保全案件若干問題的規(guī)定》（2020修正）第四條“人民法院接受財產(chǎn)保全申請后，應(yīng)當(dāng)在五日內(nèi)作出裁定；需要提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)在提供擔(dān)保后五日內(nèi)作出裁定；裁定采取保全措施的，應(yīng)當(dāng)在五日內(nèi)開始執(zhí)行。對情況緊急的，必須在四十八小時內(nèi)作出裁定；裁定采取保全措施的，應(yīng)當(dāng)立即開始執(zhí)行”；第六條“申請保全人或第三人為財產(chǎn)保全提供財產(chǎn)擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)向人民法院出具擔(dān)保書。擔(dān)保書應(yīng)當(dāng)載明擔(dān)保人、擔(dān)保方式、擔(dān)保范圍、擔(dān)保財產(chǎn)及其價值、擔(dān)保責(zé)任承擔(dān)等內(nèi)容，并附相關(guān)證據(jù)材料。第三人為財產(chǎn)保全提供保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)向人民法院提交保證書。保證書應(yīng)當(dāng)載明保證人、保證方式、保證范圍、保證責(zé)任承擔(dān)等內(nèi)容，并附相關(guān)證據(jù)材料。對財產(chǎn)保全擔(dān)保，人民法院經(jīng)審查，認(rèn)為違反民法典、公司法等有關(guān)法律禁止性規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令申請保全人在指定期限內(nèi)提供其他擔(dān)保；逾期未提供的，裁定駁回申請”。《訴訟費用交納辦法》（2006年中華人民共和國國務(wù)院令第481號）第十四條“申請費分別按照下列標(biāo)準(zhǔn)交納：（一）依法向人民法院申請執(zhí)行人民法院發(fā)生法律效力的判決、裁定、調(diào)解書，仲裁機構(gòu)依法作出的裁決和調(diào)解書，公證機關(guān)依法賦予強制執(zhí)行效力的債權(quán)文書，申請承認(rèn)和執(zhí)行外國法院判決、裁定以及國外仲裁機構(gòu)裁決的，按照下列標(biāo)準(zhǔn)交納：1、沒有執(zhí)行金額或者價額的，每件交納50元至500元。2、執(zhí)行金額或者價額不超過1萬元的，每件交納50元；超過1萬元至50萬元的部分，按照1.5％交納；超過50萬元至500萬元的部分，按照1％交納；超過500萬元至1000萬元的部分，按照0.5％交納；超過1000萬元的部分，按照0.1％交納。3、符合民事訴訟法第五十五條第四款規(guī)定，未參加登記的權(quán)利人向人民法院提起訴訟的，按照本項規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交納申請費，不再交納案件受理費。（二）申請保全措施的，根據(jù)實際保全的財產(chǎn)數(shù)額按照下列標(biāo)準(zhǔn)交納：財產(chǎn)數(shù)額不超過1000元或者不涉及財產(chǎn)數(shù)額的，每件交納30元；超過1000元至10萬元的部分，按照1%交納；超過10萬元的部分，按照0.5％交納。但是，當(dāng)事人申請保全措施交納的費用最多不超過5000元。（三）依法申請支付令的，比照財產(chǎn)案件受理費標(biāo)準(zhǔn)的1/3交納。（四）依法申請公示催告的，每件交納100元。（五）申請撤銷仲裁裁決或者認(rèn)定仲裁協(xié)議效力的，每件交納400元。（六）破產(chǎn)案件依據(jù)破產(chǎn)財產(chǎn)總額計算，按照財產(chǎn)案件受理費標(biāo)準(zhǔn)減半交納，但是，最高不超過30萬元。（七）海事案件的申請費按照下列標(biāo)準(zhǔn)交納：1、申請設(shè)立海事賠償責(zé)任限制基金的，每件交納1000元至1萬元；2、申請海事強制令的，每件交納1000元至5000元；3、申請船舶優(yōu)先權(quán)催告的，每件交納1000元至5000元；4、申請海事債權(quán)登記的，每件交納1000元；5、申請共同海損理算的，每件交納1000元”。

（四）民事訴訟

民事訴訟系債權(quán)人向人民法院提出訴訟請求，人民法院在債權(quán)人、債務(wù)人和其他訴訟參與人的參加下，依法審理和裁判民事爭議，并進行確權(quán)、推動執(zhí)行。由此可見，民事訴訟既包括法院依法進行的審判活動，也包括當(dāng)事人和其他訴訟參與人依法進行的訴訟活動。法院的審判活動對民事訴訟的開始、發(fā)展和終結(jié)具有決定性作用，雙方當(dāng)事人的訴訟活動則對民事訴訟的開始、發(fā)展和終結(jié)具有很大影響。民事訴訟的整個過程，圍繞解決民事糾紛這一基本任務(wù)，由若干各有其中心任務(wù)的階段組成，同時各個階段相互銜接，依次連續(xù)進行。根據(jù)《中華人民共和國訴訟法》及相關(guān)法律法規(guī)，其司法推動流程如圖所示：

司法訴訟適用逾期時間長，管轄地約定或借款人住所地較為分散的平臺貸款和信用卡貸款。一是合規(guī)性強，相較于電催，通過司法訴訟催收在合規(guī)性方面更具優(yōu)勢，能夠降低合規(guī)風(fēng)險。二是成本高、周期長。司法訴訟需要投入大量的人力、無理，且處置周期較長。司法訴訟程序較長，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，各時效梳理如下：

（五）民事仲裁

民事仲裁是專門解決在市場經(jīng)濟中合同和其他民事糾紛的機制。仲裁的特點就是高效、便捷。所謂的仲裁，就是指雙方的當(dāng)事人通過訂立仲裁的協(xié)議，自愿將現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)生或者將來可能會發(fā)生的爭議提交約定的非司法機構(gòu)的第三方部門居中進行審理并作出具有約束力的仲裁裁決的爭議解決制度。根據(jù)《中華人民共和國仲裁法》第二條“平等主體的公民、法人和其他人之間發(fā)生的合同糾紛和其他財產(chǎn)權(quán)益糾紛，可以仲裁”；第五條“當(dāng)事人達成仲裁協(xié)議，一方向人民法院起訴的，人民法院不予受理，但仲裁協(xié)議無效的除外。”第七條“當(dāng)事人約定爭議可以向仲裁機構(gòu)申請仲裁也可以向人民法院起訴的，仲裁協(xié)議無效”。進行民商事仲裁的具體流程如表所示：

民事仲裁的流程相較于民事訴訟流程更為簡便，其中所涉環(huán)節(jié)更少，結(jié)合《中華人民共和國仲裁法》和相關(guān)配套法律法規(guī)規(guī)定，其具體如圖所示：

（六）債務(wù)加入

基于《中華人民共和國民法典》和《中華人民共和國民事訴訟法》等規(guī)定，允許第三方在特定條件下加入既存的債務(wù)關(guān)系（一般為擔(dān)保關(guān)系），與原始債務(wù)人共同承擔(dān)連帶責(zé)任。《民法典》第552條規(guī)定，第三人與債務(wù)人約定加入債務(wù)并通知債權(quán)人，或者第三人向債權(quán)人表示愿意加入債務(wù)，債權(quán)人在合理期限內(nèi)未明確拒絕的，債權(quán)人可以請求第三人在其愿意承擔(dān)的債務(wù)范圍內(nèi)和債務(wù)人承擔(dān)連帶債務(wù)。根據(jù)《民法典》第552條的規(guī)定，債務(wù)加入的構(gòu)成要件主要包括：一是原債權(quán)債務(wù)關(guān)系有效存在；二是債務(wù)人不脫離債務(wù)關(guān)系，第三人加入債務(wù)后，原債務(wù)人仍應(yīng)當(dāng)在原債務(wù)范圍內(nèi)承擔(dān)履行義務(wù)，其并沒有因第三人加入債務(wù)而免除其履行義務(wù)，即第三人加入債務(wù)只是在原債務(wù)人的基礎(chǔ)上增加了一個新的債務(wù)人，在性質(zhì)上具有擔(dān)保債權(quán)實現(xiàn)的功能；三是第三人在其愿意承擔(dān)的債務(wù)范圍內(nèi)與債務(wù)人對債權(quán)人承擔(dān)連帶清償責(zé)任。最高法院在《張某良、張某雙借款合同糾紛再審民事判決書（（2019）最高法民再316號）》一案裁判說理中認(rèn)為，第三人以自己的名義另行向債權(quán)人出具債務(wù)憑據(jù)并承諾由其償還，債權(quán)人同意第三人承擔(dān)還款責(zé)任，但雙方?jīng)]有約定原債務(wù)人脫離債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債權(quán)人沒有明確表示免除原債務(wù)人的還款義務(wù)，也沒有其他證據(jù)或行為表明債權(quán)人同意由第三人獨立承擔(dān)原債務(wù)人債務(wù)，故應(yīng)認(rèn)定為并存式債務(wù)承擔(dān)，即應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為債務(wù)加入。按照《民法典》條文文義的理解，債務(wù)加入的合意不以債務(wù)人的同意為要件。原因在于，對于第三人直接向債權(quán)人表示愿意加入債務(wù)，即使未經(jīng)過債務(wù)人同意，由于第三人與債務(wù)人共同承擔(dān)債務(wù)，債權(quán)人又愿意接受第三人的履行使債務(wù)全部或部分歸于消滅，在債權(quán)人基于連帶責(zé)任直接向第三人主張清償責(zé)任時，減輕了債務(wù)人的清償責(zé)任，或者至少對于債務(wù)人并無不利，故此通常認(rèn)為，第三人與債權(quán)人之間的債務(wù)加入合意，可以不必經(jīng)過債務(wù)人的同意即可生效，即使不符合債務(wù)人的本意，也應(yīng)認(rèn)可其效力。

通過該種方式，可在債權(quán)未轉(zhuǎn)讓的前提下突破管轄權(quán)限制，為債權(quán)人提供更多的選擇和保障，同時也為債務(wù)糾紛的解決提供了更為高效和靈活的途徑。適用于件均規(guī)模較大的貸款。如經(jīng)營貸等。因此，采用債務(wù)加入的模式具有如下優(yōu)點：一是快速高效。債務(wù)加入司法模式不涉及債權(quán)轉(zhuǎn)讓，不占用案件號，流程簡化，判斷風(fēng)險低，見效速度快，債權(quán)人可以更加快速的實現(xiàn)債權(quán)回收。二是材料簡單。相較于傳統(tǒng)的訴訟程序，債務(wù)加入司法模式所需準(zhǔn)備的材料更加簡單，降低債權(quán)人操作難度和成本。三是增強觸達率。通過債務(wù)加入的方式，債權(quán)人可以在債務(wù)人所在地的人民法院提起訴訟，增加了對債務(wù)人的觸達率和執(zhí)行效率。四是具有一定操作風(fēng)險。債務(wù)加入涉及到債權(quán)人、債務(wù)人和第三方的協(xié)商與協(xié)議簽署，若各方在權(quán)利義務(wù)方面的約定模糊或存在歧義，可能引發(fā)法律糾紛。

（七）收購反委托

個貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓發(fā)起機構(gòu)（下稱出讓方）接受受讓方的委托，根據(jù)貸款服務(wù)合同、協(xié)議或條款的要求，代為收取管理貸款回收款（包括貸款本金、利息、罰息、復(fù)利、違約金等信貸資產(chǎn)項下所有應(yīng)回收的資金），并在約定期限內(nèi)轉(zhuǎn)入受讓方收款賬戶。

1、設(shè)置資金劃付路徑

回收款歸集模式可分為間接轉(zhuǎn)付、直接劃付。

若采取間接轉(zhuǎn)付方式，出讓方將代管理貸款回收款先歸集至內(nèi)部統(tǒng)一收款賬戶后再定期轉(zhuǎn)付至受讓方賬戶。具體流程如下：一是出讓方開立代收代管理貸款應(yīng)付款本金賬戶和利息賬戶。二是扣收貸款還款本息后將分別歸集至代收代管理貸款應(yīng)付款本金賬戶和代收代管理貸款應(yīng)付款利息賬戶。三是在約定的回收款轉(zhuǎn)付日，出讓方根據(jù)還款明細(xì)統(tǒng)計本期應(yīng)收、實收及逾期本息，核對代收代管理貸款應(yīng)付款賬戶的本期實際回收款，核對一致的，發(fā)出回收款轉(zhuǎn)付指令，列明轉(zhuǎn)出賬戶及戶名、轉(zhuǎn)入賬戶及戶名、劃付金額、劃付時限等要求。四是轉(zhuǎn)讓資金落地機構(gòu)根據(jù)收到的劃撥指令，在回收款轉(zhuǎn)付日將上一收款期間的回收款統(tǒng)一劃付至受讓方收款賬戶，確保資金及時、準(zhǔn)確到賬。

若采用直接劃付的，扣收基礎(chǔ)資產(chǎn)的還款本息后，劃轉(zhuǎn)至受讓方開立的收款賬戶，回收款不在發(fā)起機構(gòu)其他賬戶留存和中轉(zhuǎn)。

2、回收款的歸集與轉(zhuǎn)付

以基準(zhǔn)日為限，此前回收的貸款本息仍進入出讓方自營貸款收款賬戶，基準(zhǔn)日后，回收的貸款本息將歸集至出讓方代收代管理貸款應(yīng)付賬款賬戶（間接轉(zhuǎn)付）或直接歸集至受讓方開立在發(fā)起機構(gòu)的制定收款賬戶（直接劃付）。

一是基準(zhǔn)日至交割日（含）之間的回收款歸集。該期間的回收款若進入出讓方的自營賬戶，需將應(yīng)歸屬于受讓方的本金和利息歸集并劃轉(zhuǎn)至受讓方賬戶。出讓方應(yīng)在交割日后明確基準(zhǔn)日至交割日（含）之間的回收款歸集清單，列明應(yīng)劃付的本金和利息，并按時劃至代收代管理貸款應(yīng)付款賬戶，核對無誤后統(tǒng)一劃付至受讓方。其中，借款人在該期間歸還的本金（包括正常還款和提前還款），歸屬受讓方所有，應(yīng)全額劃出。對于貸款在基準(zhǔn)日后的第一個結(jié)息日發(fā)生在該期間的，該期收回的利息中，貸款的上一結(jié)息日至基準(zhǔn)日（不含）之間的積數(shù)計算的利息，歸屬出讓方所有，無需劃出；基準(zhǔn)日（含）至下一結(jié)息日之間的積數(shù)計算的利息，歸屬受讓方所有，應(yīng)予以劃出。

二是交割日之后的回收款歸集。交割日后，借款人還本付息的，出讓方扣收貸款本息后應(yīng)歸集至代收代管理貸款應(yīng)付款賬戶或直接進入受讓方指定收款賬戶。對于貸款在基準(zhǔn)日后的第一次結(jié)息發(fā)生在交割日之后的，當(dāng)期回收利息中包含應(yīng)歸屬出讓方的部分應(yīng)返還出讓方。采用間接轉(zhuǎn)付方式的，出讓方應(yīng)從代收代管理貸款應(yīng)付款賬戶中劃轉(zhuǎn)；采用直接劃付方式的，由受讓方從其指定收款賬戶劃轉(zhuǎn)至出讓方。

三是交割日后第一次結(jié)息發(fā)生逾期的本息回收。貸款在交割日后的第一次結(jié)息發(fā)生逾期的，后續(xù)收回的逾期本金均歸屬受讓方；收回的利息款中，出讓方所得部分至少包括貸款的上一結(jié)息日至基準(zhǔn)日（不含）之間的積數(shù)計算的利息，對于因貸款逾期發(fā)生的復(fù)利、罰息等款項根據(jù)具體項目約定與受讓方進行切分。

3、存續(xù)期管理

一是日常管理方面，自資產(chǎn)交割日起，出讓方接受受讓方委托，由債權(quán)人轉(zhuǎn)變?yōu)橘J款服務(wù)機構(gòu)，行使對轉(zhuǎn)出貸款的代為管理職責(zé)，主要內(nèi)容包括：貸款本息回收與轉(zhuǎn)付、貸款變更、貸后檢查與催收、檔案管理、貸款運行信息披露等，具體工作應(yīng)比照自營貸款管理要求對轉(zhuǎn)出貸款開展日常運營服務(wù)與貸后檢查。

二是事項變更方面，根據(jù)變更后風(fēng)險程度是否變化可分為一般變更和重大變更，在委托合同及相關(guān)附件中，需明確變更的受理及審批流程。針對一般變更，可直接由出讓方作為被委托機構(gòu)，直接按照內(nèi)部要求執(zhí)行，提升業(yè)務(wù)辦理效率，針對重大變更事項，需經(jīng)受讓方同意后，再進行變更。

三是緊急處理方面，在征得受讓方書面同意前，若出現(xiàn)因未能及時采取緊急保全等措施將導(dǎo)致受讓方利益減損等特定情形，發(fā)起機構(gòu)可以事先與受讓方進行口頭溝通，采取緊急的風(fēng)險防范措施。

四是其他事項，在貸后管理中，出現(xiàn)國家有權(quán)機關(guān)要求就代管理貸款采取保全或強制執(zhí)行措施，或者任何第三人就代管理貸款主張權(quán)利的，出讓方應(yīng)告知信貸資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的事實，并立即書面通知受讓方。

4、征信處理

一是轉(zhuǎn)讓方依然作為貸款服務(wù)機構(gòu)，仍需比照自營貸款征信報送規(guī)則上報借款人征信信息，人行信用報告中的貸款發(fā)放機構(gòu)仍顯示為發(fā)起機構(gòu)。

二是對于借款人知悉其貸款已從發(fā)起機構(gòu)轉(zhuǎn)出，而人行信用報告未體現(xiàn)新債權(quán)人信息并提出質(zhì)疑的情況，應(yīng)明確為：人行信用報告僅采集“貸款發(fā)放機構(gòu)”信息，并未采集“債權(quán)人”信息，貸款轉(zhuǎn)出后，并未改變發(fā)起機構(gòu)初始“貸款發(fā)放機構(gòu)”角色。借款人需要發(fā)起機構(gòu)就上述事項提供情況說明的，應(yīng)積極予以配合，避免客戶投訴與發(fā)起機構(gòu)聲譽風(fēng)險。

5、信息與檔案管理

一是交割日后，出讓方將對基礎(chǔ)資產(chǎn)作轉(zhuǎn)出標(biāo)記，附加資產(chǎn)池相關(guān)信息，實現(xiàn)與自營貸款的分別記賬，單獨管理。不同信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目也應(yīng)分別記賬，分別管理。

二是在交割日起，在轉(zhuǎn)出貸款的信貸檔案封面的顯著位置注明“已出售”（加蓋檔案管理部門所屬機構(gòu)公章），并與自營貸款的信貸檔案實現(xiàn)物理上的分開存放。不同信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目的信貸檔案也應(yīng)分開存放。

6、處置推動

依據(jù)出讓方與受讓方事先制定的貸款保全或處置預(yù)案，推動司法處置，按照項目約定形式向受讓方報告，由受讓方向發(fā)起機構(gòu)出具委托書，明確在訴訟關(guān)系中，受讓方作為訴訟原告或申請執(zhí)行人，委托發(fā)起機構(gòu)代理訴訟業(yè)務(wù)，發(fā)起機構(gòu)接受受讓方的委托在委托權(quán)限內(nèi)開展代理活動，法律后果均由受讓方承擔(dān)。在具體處置費用上（包括但不限于出讓方作為貸款服務(wù)機構(gòu)代為向借款人或保證人、保險人等其他第三方提起訴訟或仲裁以及申請強制執(zhí)行違約貸款、或與上述相關(guān)方協(xié)商處置違約貸款時可能發(fā)生的律師費、訴訟費、執(zhí)行費、拍賣費、評估費、公告費等各種成本、費用及稅賦等），可由出讓方先行墊付，做應(yīng)收款掛賬處理，在收到違約貸款的處置回收款時，先行扣除其為該筆貸款墊付的執(zhí)行費用，沖減應(yīng)收款掛賬，在用余額歸還拖欠的額本息，并記錄臺賬。對于確認(rèn)發(fā)生且至雙方約定的最長墊付期限內(nèi)仍未能從該筆違約貸款的處置回收款中足額抵扣的執(zhí)行費用，出讓方可與受讓方協(xié)商并在轉(zhuǎn)讓或服務(wù)合同中約定，在提供相關(guān)憑證經(jīng)受讓方審核同意后，可從其他違約貸款處置回收款或正常回收款中抵扣，實現(xiàn)對發(fā)起機構(gòu)墊支費用的補償。對于該部分提前抵扣的執(zhí)行費用，出讓方應(yīng)記錄為“已抵扣的執(zhí)行費用”，之后收到該筆違約貸款的回收款時不可再重復(fù)抵扣。執(zhí)行費用的原始票據(jù)、憑證及有關(guān)文件的原件留存發(fā)起機構(gòu)，作為轉(zhuǎn)讓貸款檔案資料的一部分存檔備查。

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原標(biāo)題： 兩萬字熱點業(yè)務(wù)實操解讀：拆解個貸不良批轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)